調査速報：CFRAはAntero Resources Corporation株の買い推奨を維持

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社の12ヶ月目標株価は48ドルで据え置き、これは2027年のEBITDA予想に対する企業価値の6倍に相当し、ARの過去のフォワード平均と一致しています。2026年のEPS予想を1.11ドル引き上げて4.37ドルに、2027年のEPS予想を0.76ドル引き上げて4.90ドルとします。当社はARを、比較的低コストの天然ガスの主要供給企業であり、健全なNGLエクスポージャーを有する企業と見ています。経営陣は2026年に3.90ドル/MMBtuのレンジで45%のヘッジを行っていますが、2027年にはそのヘッジ比率は約30%に低下します。オハイオ州のユーティカ・ガス田の売却とHGとの取引完了後、ARのマーセラス・シェール層へのエクスポージャーは上昇する一方です。当社は、マーセラス・シェール層を比較的低コストのガス開発対象と見ています。AR社の純負債対EBITDA比率は2025年末時点でわずか2.1倍となり、2024年末の4.9倍から大幅に低下し、財務上の柔軟性が大幅に向上したと当社は考えています。収益力は2022年頃の水準近くまで改善すると見込んでいるものの、AR社の株価は過去の予想平均株価に対して大幅なディスカウントで取引されていると推定しています。