調査速報：CFRAはマクドナルド株の投資判断を「中立」から「買い」に引き上げた。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を33ドル引き下げ、317ドルとしました。これは、2026年のEPS予想の24倍にあたり、過去10年間の平均予想PERとほぼ一致しています。2026年のEPS予想を13.44ドルから13.21ドルに、2027年のEPS予想を14.27ドルから14.11ドルにそれぞれ引き下げました。MCDの投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げました。株価は過去10年間の平均予想PERに対して12%のディスカウントで取引されており、レストラン運営コスト、特に牛肉価格の高騰による短期的な利益率への逆風にもかかわらず、魅力的なエントリーポイントとなっています。客足の増加とバリューメッセージの成熟に伴い、利益率は正常化すると予想しています。第1四半期の業績は、総売上高、グローバル既存店売上高、調整後EPSのいずれにおいても好調で、先進国市場の既存店売上高は前期比+3.9%増と490bps改善、新興国市場も+3.4%増と勢いを維持しました。当社の見解では、この結果はバリューポジショニングが世界的に支持され、客足回復を牽引していることを示唆しています。マクドナルドのチキンと飲料への事業拡大は、さらなる成長の可能性を広げるとともに、80%を超えるフリーキャッシュフロー転換率が、レストラン開発と株主還元への継続的な投資を支えています。