調査速報：CFRAはボストン・ビア・カンパニー株に対する「ホールド」の投資判断を維持

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年の株価収益率（PER）を21.9倍と予測し、SAMの過去平均PERと比較して大幅なディスカウントとなるため、12ヶ月目標株価を5ドル引き下げ、230ドルとします。これは、成長見通しの弱まりを背景としています。また、2026年の調整後EPS予想を9.30ドルから8.80ドルに、2027年の調整後EPS予想を10.75ドルから10.50ドルに引き下げます。SAMの第1四半期決算発表を受け、当社は予想と目標株価を引き下げ、投資判断は「ホールド」を維持します。SAMの第1四半期決算は市場予想を下回り、同社は2026年の販売量見通しを引き下げましたが、2026年の調整後EPS見通しは据え置きました。我々の見解では、SAMは業績予想の達成に苦戦する可能性があり、需要低迷を背景に販売量面でも引き続き苦戦するだろうと考えています。唯一の明るい材料は、ワールドカップやUSA250といったイベントによる消費量の増加が見込まれることです。また、SAMのバランスシート（第1四半期末時点で純現金1億2900万ドル）と堅調な粗利益率（第1四半期で49.3%）も高く評価していますが、現在の水準では飲料業界全体に、より魅力的な投資機会が存在すると考えています。