調査速報：CFRAはプログレッシブ・コーポレーション株の買い推奨を維持

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を10ドル引き下げ、235ドルとします。これにより、PGR株は、2027年のEPS予想18.85ドルの12倍、2026年のEPS予想17.58ドル（本日0.13ドル引き上げ）の13倍で評価されます。これは、1年先の平均予想PER15倍、同業他社の平均PER12倍と比較したものです。2026年の営業収益予想は、より競争の激しい価格環境により売上高の伸びが鈍化するとの見方から、9～12%増（従来予想は12～15%増）に下方修正します。ただし、PGRは今後も同業他社平均を上回る成長を続けると予想されます。弊社では、現在、保険料収入の伸び率を8%～12%（従来予想の10%～15%から低下）、純投資収益の伸び率を8%～10%（従来予想の10%から低下）、手数料収入の伸び率を12%～15%（従来予想の15%～18%から低下）と見込んでいます。これは、2026年に保険料収入の伸び率が4%～8%程度になると予想される損害保険業界全体と比較したものです。現在、弊社の2026年予想EPSの11.5倍で取引されており、同業他社や過去の平均と比較して割安な水準にあることから、弊社は株価が過小評価されていると見ており、同業他社を上回る成長が株価上昇の起爆剤になると考えています。