-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2027年度（2月期）のEPS（1株当たり利益）2.38ドル（当初予想2.36ドルから上方修正、2028年度は2.64ドルで開始）に基づき、12ヶ月目標株価を21ドルに据え置きます。この倍率は、長期平均の9.1倍に近い水準ですが、上場企業の中で最も近い競合企業であるKroger（約13倍）と比較すると割安です。インフレ抑制法による医薬品業界の逆風は、今会計年度の既存店売上高を圧迫していますが、高利益率のジェネリック医薬品へのシフトにより、利益率は改善しています。デジタル収益性の向上、GLP-1への圧力緩和、および継続的な生産性向上策により、利益率も改善する見込みです。卵価格の下落により、5月期の既存店売上高の伸びは引き続き抑制されると予想されますが、その後の四半期では成長率と収益性の両方が改善すると見込んでいます。また、ACIが行っている価格引き下げやターゲットを絞ったプロモーションなどの価値向上への投資は、年が進むにつれて食料品の中核的なトレンドの改善を牽引し始めると考えています。当社の「買い」推奨は、自社株買いと約4%の配当利回りを含めた、二桁の株主総利回りの可能性を反映しています。
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研究快讯：CFRA维持对哈特福德保险集团股票的买入评级。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将HIG的12个月目标价下调8美元至155美元，基于2026年每股收益预期13.75美元（下调0.45美元），其估值倍数为11.3倍；基于2027年每股收益预期14.65美元（下调0.30美元），其估值倍数为10.6倍。相比之下，HIG股票的一年期平均远期市盈率为10.3倍，同业平均市盈率为13倍。HIG第一季度每股收益为3.09美元，低于去年同期的2.20美元，也低于我们3.60美元的预期和3.39美元的市场普遍预期。营业收入增长6.2%，与我们6%-10%的预期相符，其中保费收入增长5.3%，净投资收益增长13%，手续费收入增长7.9%。第一季度保费收入增长4%，2025年全年增长7%，这预示着2026年随着保费收入的逐步实现，营收趋势将保持良好。承保业绩显著改善，个人险综合比率从106.1%降至87.7%，基础综合比率从89.7%降至85.0%。商业险综合比率保持稳定，为94.8%。考虑到HIG第一季度每股收益未达预期，但其营收增长稳健，且估值较同行有所折让，我们认为该股目前被低估。
$HIG
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研究快讯：CFRA维持对贝克休斯股票的强力买入评级
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将12个月目标价上调14美元至82美元，该目标价综合考虑了我们的分部估值法（SOTP）和现金流折现法（DCF）。在我们的分部估值法模型中，我们假设油田服务业务（约占BKR业务的50%）的估值约为2027年预期EBITDA的10倍（与主要同行一致），而工业能源技术业务（占剩余50%）的估值约为2027年预期EBITDA的14倍（与同行中位数一致）。这种综合估值方法得出的12倍市盈率意味着每股价值73美元。同时，我们的现金流折现模型（DCF）采用中期自由现金流年增长率5%、终期增长率2.5%，并以6.3%的加权平均资本成本（WACC）进行折现，得出每股内在价值为91美元。我们将2026年每股收益预期下调0.47美元至2.48美元，但将2027年每股收益预期上调0.07美元至3.24美元。我们承认，由于美伊冲突，油田服务业务在2026年可能面临困境，但IET业务表现强劲，有望成为收入增长和利润率提升的动力。
$BKR
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研究快讯：CFRA维持对Wab股票的持有评级
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：在WAB公布第一季度财报后，我们将WAB的12个月目标股价从275美元上调至285美元，市盈率为24.2倍，基于我们2027年每股收益预期11.76美元（此前预期为11.46美元；2026年每股收益预期从10.50美元上调至10.57美元）。鉴于盈利质量的结构性改善，这一估值略高于WAB的长期历史平均市盈率。尽管我们对货运市场产能过剩的迹象持谨慎态度，但我们认为，WAB目前较高的订单积压（12个月订单积压超过90亿美元）、内部提升利润率的举措以及并购活动带来的潜在协同效应，使其能够在2026-2027年继续保持两位数的盈利增长。尽管面临关税相关的成本压力，WAB 通过价格策略、精益生产以及精简低利润业务等一系列措施，在维持利润率方面做得相当出色。我们认为，第一季度业绩喜忧参半，但总体而言是积极的。我们维持对该股的“持有”评级。
$WAB