調査速報：CFRAがCVSヘルス株の投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、12ヶ月後の目標株価を80ドルから100ドルに引き上げます。これは、2026年のEPS予想（7.17ドルから7.40ドルに、2027年の予想は8.18ドルから8.26ドルにそれぞれ引き上げ）の13.5倍に相当し、CVSの3年および5年平均予想PER（それぞれ9.7倍および10.3倍）を上回ります。厳しい医療費環境の中、CVSの保険事業（Aetna）には依然として逆風が吹いていますが、当社は、CVSが長期的な事業再建戦略を順調に実行しており、利益率の改善が見られると見ています。また、2023年の2件の大型買収後、負債水準が最近の高水準から低下していることも確認しています。薬局・消費者ウェルネス部門の調整後営業利益は第1四半期に前年同期比8.8%減の12億ドルとなりましたが、これは季節的影響（インフルエンザの流行が比較的軽度）によるものと見ており、CVSが2026年の同部門の調整後営業利益ガイダンスを1.5%引き上げたことを好意的に見ています。これは、残りの期間の業績見通しがより強固になることを考慮したものです。株価利回りは3.1%です。投資判断を「中立」から「買い」に引き上げます。