調査速報：CFRAがAmrize Ag株の買い推奨を改めて表明

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を7ドル引き下げ、64ドルとします。EV/EBITDAは、2026年のEBITDA予想値に基づき12.3倍と見込んでおり、同業他社の平均12.4倍を下回っています。2026年のEPS予想は2.75ドルで据え置きますが、2027年のEPS予想は0.02ドル引き下げ、3.15ドルとします。Amrizeは、2026年第1四半期の業績がまちまちでした。建材部門の好調は、外装部門の不振によって相殺されました。セメントと骨材の販売量の力強い伸びは、データセンターや商業建設からの根強い需要を反映しており、経営陣は年間を通してこの需要が持続すると見込んでいます。しかし、外装部門の業績は、需要の低迷、価格圧力、操業上の混乱により低調であり、4月に実施され、5月～6月に発表された積極的な価格戦略の短期的な実行リスクを浮き彫りにしています。 2026年の業績見通しを再確認することは達成可能だと考えていますが、そのためには、建材部門では価格上昇後も販売量が安定的に推移する必要があり、また、建築外装部門ではコスト上昇分をうまく吸収する必要があります。