調査速報：CFRAがプール・コーポレーション株の買い推奨を改めて表明

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2026年EPS予想の24倍（従来23倍）に基づき、12ヶ月目標株価を17ドル引き上げ269ドルとします。これは、POOLの過去5年間の平均予想PERである26倍を下回る水準であり、新規プール建設における景気循環的な逆風を反映したものです。2026年EPS予想を10.95ドルから11.20ドルに、2027年EPS予想を11.81ドルから11.94ドルにそれぞれ引き上げます。これは、第1四半期の化学品（前年同期比+8%）および設備（前年同期比+7%）の売上高の力強い伸びと、建築資材の伸びの緩やかな改善（前年同期比+5%）を反映したものです。当社は買い推奨を改めて表明します。経営陣が示す2026年のEPSガイダンスである10.87ドル～11.17ドルは、売上高が1桁台前半の伸びにとどまり、営業利益率が横ばいであることを考慮すると達成可能であり、関税コストの影響が弱まるにつれて上昇余地があると考えています。当社は、POOLの比類のない規模（455の販売拠点）が、差別化された製品ポートフォリオ、プライベートブランド製品の販売拡大能力、そして米国における550万台の設置済みプール市場におけるシェア獲得を支えるテクノロジー（POOL360）およびサプライヤーとのパートナーシップなど、重要な優位性をもたらしていると考えています。