-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。最近の株価下落と、2026年度第3四半期（6月期）の好調な業績を受け、当社は12ヶ月目標株価を50ドル引き上げ1,050ドルとし、投資判断を「中立」から「買い」に引き上げます。当社は、航空宇宙市場における成長加速を考慮し、2027年度EPS見通し34.42ドル（従来予想33.35ドル、2026年度EPS見通しは従来予想30.90ドルから31.20ドルに修正）の30.5倍で株価を評価しています。これは、同社の長期平均PERを上回っています。PHの多角化産業事業は回復の兆しを見せ始めており、北米における受注が7%を超えていることは、景気循環的な上昇トレンドを示しています。第3四半期におけるマージンの構造的な改善を受けて、2026年度～2027年度の業績見通しを上方修正しました。低マージンOEM製品の大幅な成長によるマイナスの製品構成の影響は、堅調な事業運営によって十分に相殺されています。ポートフォリオ全体における成長への参画拡大、シナジー効果のあるM&Aへの資本投入の継続、そしてマージン拡大の勢いの継続により、今後12ヶ月間、株価は市場平均を上回るパフォーマンスを発揮すると確信しています。
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研究快讯：CFRA维持对伊利诺伊工具公司股票的卖出评级。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将ITW的12个月目标价从250美元下调至235美元，市盈率为19.5倍，基于我们2027年每股收益预期12.04美元（此前预期为12.03美元；2026年每股收益预期从11.25美元上调至11.26美元），鉴于增长速度放缓，该估值低于ITW的长期平均市盈率。ITW多个业务板块增长乏力，并反映在第一季度业绩中。有机销售额仅增长0.4%，其中1%的下滑来自产品精简活动，七个业务板块中有四个出现下滑：食品设备-3%，汽车OEM-1%，建筑产品-1%，特种产品-5%。值得一提的是，企业举措继续推动利润率提升，定价策略有效抵御了通胀压力。尽管管理层指出，ITW在第一季度在充满挑战的市场环境下表现优异，但我们仍然认为，ITW落后于其他更专注于长期增长机遇的工业同行。我们重申对该股的“卖出”评级。
$ITW
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研究快讯：CFRA 将派克汉尼汾股票评级从“持有”上调至“买入”。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：鉴于近期股价回调以及令人鼓舞的2026财年第三季度（6月）业绩，我们将12个月目标价上调50美元至1050美元，并将股票评级从“持有”上调至“买入”。我们给予该股的估值是2027财年每股收益预期34.42美元的30.5倍（高于此前预期的33.35美元；2026财年每股收益预期从30.90美元上调至31.20美元），高于该公司长期平均市盈率，因为其在航空航天市场的增长势头强劲。PH的多元化工业业务正开始复苏，北美订单增长超过7%，预示着周期性上升趋势。第三季度利润率的结构性改善促使我们上调了对2026财年至2027财年的盈利预期。尽管低利润率OEM产品增长过快带来的负面影响被强劲的运营执行力所抵消，但整体而言，随着公司整体增长参与度的提高，PH再次投入资金进行协同并购，且利润率扩张仍在持续进行，我们相信，未来12个月内，PH的股价有望跑赢大盘。
$PH
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研究快讯：CFRA重申对Chipotle Mexican Grill Inc股票的买入评级
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们维持对CMG未来12个月的目标价为44美元，相当于2026年每股收益预期值的35倍，低于该股五年平均市盈率50倍，反映出其同店销售增长预期较低。我们将2026年每股收益预期从1.25美元上调至1.26美元，并将2027年每股收益预期从1.46美元下调至1.45美元。鉴于CMG第一季度业绩令人鼓舞，我们重申“买入”评级。CMG同店销售额增长0.5%，其中交易量增长0.6%，凸显了该公司对提升美国消费者价值认知的重视。我们对2025年同店销售额下滑后趋于稳定感到欣慰，这表明该公司结构性增长前景依然稳固。结构性增长催化剂的其他证据包括新店数量增长（第一季度新增49家）以及一系列限时供应和附加产品（例如香菜青柠酱）的推出，这些产品在不提高菜单价格的情况下获得了市场认可并提升了收入。尽管这一策略会给餐厅利润率带来压力（第一季度下降250个基点），但我们认为这有利于长期增长。
$CMG