調査速報：アリスタネットワークス、AI需要に支えられ好調な業績を達成

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。Aristaは、2026年第1四半期に売上高27億900万ドル（前年同期比35.1%増、前期比8.9%増）という好調な業績を達成し、ここ数四半期の緩やかな成長から加速しました。製品売上高は23億1,100万ドル（前年同期比36.6%増）と好調を牽引しましたが、非GAAPベースの売上総利益率は62.4%と、競争圧力により前年同期比170ベーシスポイント低下しました。ただし、営業利益率は47.8%で横ばいを維持しました。同社のAIネットワーキング戦略は引き続き大きな需要を牽引しており、XPO液冷式光学部品や汎用AIスパインなどの新製品投入により、Aristaは進化するインフラ要件に対応できる体制を整えています。経営陣は2026年度の売上高見通しを25%増の約112億5000万ドルに引き上げ、AIセンターの売上高を27億5000万ドルから32億5000万ドルに増加させました。当社は、アリスタの約123億5000万ドルの現金と約62億ドルの繰延収益という強固な財務基盤が投資の柔軟性をもたらすと考えています。しかし、AIネットワーキングの売上高が前年比で倍増する中で、顧客集中とサプライチェーンの課題、特に「恐ろしい」メモリ価格が引き続き重要な監視ポイントになると予想されます。