-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。PYPLは2026年第1四半期決算で、調整後EPSが前年同期の1.33ドルに対し1.34ドルとなり、市場予想を0.07ドル上回りました。売上高は前年同期比7%増の84億ドルで、市場予想を3億ドル上回りました。しかし、競争圧力の高まりを受け、営業利益率は182～229ベーシスポイント低下し、収益性指標は悪化しました。TPV（総取引額）が4,640億ドル（前年同期比11%増、第4四半期は9%増）へと大幅に加速したことは、ユーザーエンゲージメントの課題が続く中でも、取引の勢いが回復していることを示していると考えられます。経営陣は通期業績見通しを改めて示し、エンリケ・ロレスCEOのリーダーシップの下、慎重な見通しを示唆しました。ユーザー指標は依然として問題が多く、アクティブアカウント数はわずか1%増の4億3900万件、アカウントあたりの取引件数は1%減の58.7件にとどまり、エンゲージメントの課題が依然として残っていることが浮き彫りになりました。調整後フリーキャッシュフローが17億ドルと好調だったことから、15億ドルの自社株買いと四半期配当0.14ドルの実施が可能となり、競争の激しいデジタル決済市場における実行リスクにもかかわらず、経営陣が持続的なキャッシュフローに自信を持っていることが示されました。
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PayPal计划削减超过15亿美元的成本；这家支付公司维持盈利预期。
PayPal (PYPL) 表示，未来几年将至少削减 15 亿美元的成本，同时这家支付公司维持了全年盈利预期。 上周，PayPal 宣布将重组为三个业务部门，以精简运营。这三个部门分别是：结账解决方案和 PayPal 账户、消费者金融服务和 Venmo，以及支付服务和加密货币。 据 FactSet 的电话会议记录显示，首席财务官 Jamie Miller 在周二的财报电话会议上表示：“我们正在调整组织架构，以明确战略重点、消除重复工作并精简层级。与此同时，我们将加快在运营和技术平台中部署人工智能和自动化技术的步伐。” 首席执行官 Enrique Lores 告诉分析师，这些举措加起来将在未来两到三年内至少节省 15 亿美元的成本。 Miller 表示：“展望未来，我们计划将这些节省下来的成本用于再投资增长和应对业务挑战，从而逐步改善我们的整体财务状况。” “在2026年及之后的2027年，我们将进行团队转型，建立新的工作方式，并构建运营业务所需的系统和流程。” PayPal 仍然预计其2026年非GAAP收益将较去年的5.31美元略有下降，降幅在个位数低至“略微增长”之间。FactSet调查的分析师普遍预期为5.31美元。 该股周二盘中暴跌8.7%，年初至今已累计下跌21%。 对于本季度，该公司预计非GAAP每股收益将较去年同期的1.40美元下降约9%，降幅接近9%。分析师预期为1.34美元。 该公司第一季度的非GAAP收益从去年同期的1.33美元增至1.34美元，高于华尔街预期的1.27美元。净收入增长7%至83.5亿美元，高于华尔街预期的80.5亿美元。Price: $46.06, Change: $-4.33, Percent Change: -8.59%
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CIBC确认RB Global的“跑赢大盘”评级，并在第一季度业绩公布后将目标价上调至134美元。
在RB Global（RBA.TO，RBA）周一公布第一季度财务业绩后，加拿大帝国商业银行资本市场维持了对该公司“跑赢大盘”的评级，并将目标股价从132美元上调至134美元。 该行指出，RB Global“第一季度业绩强劲，超出预期，并上调了2026财年业绩指引，同时在运营和战略并购方面继续保持良好表现”。加拿大帝国商业银行认为，RB Global“在两大业务板块的持续稳定表现，使其即使在市场环境固有波动的情况下，也能继续扩大市场份额”。 分析师克里斯塔·弗里森表示：“尽管宏观经济和地缘政治方面仍存在一些不确定性，但管理层专注于扩大市场份额、控制成本和审慎配置资本，这让我们对公司推动盈利增长的能力充满信心。” 该行根据第一季度实际业绩和管理层的评论调整了其模型。目前，该公司预测2026年EBITDA将达到15.1亿美元，高于此前预期的14.8亿美元；2027年EBITDA将达到15.8亿美元，高于此前预期的15.7亿美元。 （报道北美、亚洲和欧洲主要银行及研究机构的股票、商品和经济研究。研究机构可通过以下链接联系我们：https://www..com/contact-us）Price: $145.67, Change: $+2.58, Percent Change: +1.80%
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研究快讯：CFRA维持对莱迪思半导体股票的持有评级
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将12个月目标价从110美元上调至130美元，基于高于同行和历史平均水平的55倍市盈率（基于我们2027年每股收益预期），以反映增长前景、周期性复苏和内容增长潜力。鉴于第一季度业绩和第二季度业绩指引均好于预期，我们将2026年每股收益预期从1.54美元上调至1.82美元，并将2027年每股收益预期从2.00美元上调至2.37美元。LSCC的工业与嵌入式业务板块复苏良好，第一季度环比增长超过20%，渠道库存也从三个月恢复至两个月，表明终端需求增强，供应链趋于稳定。 此次对AMI的收购预计将立即带来收益增长，AMI高利润、以软件为中心的固件业务与LSCC的FPGA硬件相结合，将为人工智能打造完整的系统级解决方案。此外，订单量加速增长以及强劲的积压订单（已延续至2027年）也令我们倍感鼓舞。我们相信，LSCC的“全方位配套芯片”战略——即提供与CPU和GPU互补而非竞争的FPGA——已被证明行之有效。
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