-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：LSCC第一季業績超出預期，營收達到創紀錄的1.709億美元（年增42.2%，環比成長17.2%），遠高於此前1.58億美元至1.72億美元的預期範圍以及1.65億美元的市場普遍預期。非GAAP每股盈餘為0.41美元（年成長86%），高於先前0.37美元的預期，主要得益於計算和通訊業務的強勁成長（成長86%至1.066億美元）以及工業業務的加速復甦（季增21%至6,430萬美元）。該公司宣布以16.5億美元（10億美元現金，6.5億美元股票）策略性收購AMI，旨在打造一個完整的安全管理平台，這將使可服務的目標市場規模翻番，並助力其實現年營收超過10億美元的目標。第二季營收預期為1.75億美元至1.95億美元，每股盈餘預期為0.42美元至0.46美元，實際營收及每股盈餘分別達到1.71億美元及0.38美元，皆超出預期。我們認為通路庫存正常化已基本完成，人工智慧資料中心的需求推動運算業務營收佔比達到總營收的62%。非GAAP毛利率達到70.0%，EBITDA利潤率達到39.6%，略高於我們的預期，顯示隨著業務規模的擴大，營運槓桿效應顯著。
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研究快讯：多邻国：用户强劲增长助力第一季度业绩超预期
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下： DUOL第一季度业绩稳健，营收攀升至2.92亿美元，每股收益0.89美元，高于去年同期的0.72美元。这主要得益于订阅收入增长31%至2.51亿美元，以及广告收入增长15%至2100万美元。运营效率显著提升，调整后EBITDA增长33%至8340万美元（利润率28.6%，提升140个基点），自由现金流达到1.478亿美元。公司利用人工智能技术创作内容，发布了20500个课程单元，几乎是2025年预期产量的三倍，推动日活跃用户增长21%至5650万，付费用户增长至1250万。管理层预计本财年预订额将达到 12.8 亿美元（同比增长 10.5%），营收将达到 12 亿美元（同比增长 16.1%），调整后 EBITDA 将达到 3.1 亿美元（利润率为 25.7%）。我们预计人工智能驱动的功能以及在国际象棋、数学和音乐领域的拓展将持续保持增长势头，但随着人工智能功能的扩展，预计到第四季度毛利率将从 71.0% 下降至约 69.0%。鉴于强劲的用户参与趋势和内容创新能力，我们相信 DUOL 到 2028 年实现 1 亿日活跃用户 (DAU) 的中期目标仍然可以实现。
$DUOL
Asia
Regis Resources将通过对等合并收购Vault Minerals
根据周二提交给澳大利亚证券交易所的联合文件，Regis Resources（ASX：RRL）已同意收购Vault Minerals（ASX：VAU），双方将以平等合并的方式合并，打造一家市值约107亿澳元的大型黄金生产商。 根据拟议的交易，Vault的股东每持有1股Vault股票，将获得0.6947股Regis股票。合并后，Regis的股东将持有约51%的股份，Vault的股东将持有剩余的49%。 合并后的公司将在澳大利亚上市，预计通过其位于西澳大利亚的五个运营矿区，每年生产超过70万盎司的黄金。 Regis首席执行官Jim Beyer将担任合并后公司的首席执行官，Anthony Rechichi将担任首席财务官，Michael Holmes将担任首席运营官。 合并双方表示，他们看到了实现超过5亿澳元企业税收优惠并降低合并后公司资本成本的机会。 该交易须满足若干条件，包括获得法院、监管机构和Vault股东的批准，并需支付约5070万澳元的解约费。
$ASX:RRL$ASX:VAU
Asia
杰富瑞表示，Regis Healthcare将受益于政府增加对老年护理的支出。
杰富瑞周一在一份报告中指出，Regis Healthcare（澳交所代码：REG）有望受益于政府对养老护理行业的投入增加，并补充说，他们正在等待本月即将公布的联邦预算案的进一步说明。 政府已宣布计划向养老护理行业投资30亿澳元，其中包括提高住宿补贴。 这家投资公司假设，如果Regis旗下40%的住户每天获得15澳元的额外住宿补贴，那么该公司未来12个月的每床位EBITDA有望增长约10%。Regis预计2026财年的基本EBITDA约为1.35亿澳元。 尽管Regis的入住率接近满负荷，但杰富瑞对其2027财年的前景依然充满信心，因为Regis正在持续扩大其业务范围，并提高缴纳可退还住宿押金（RAD）的住户比例。该公司报告称，第三季度成熟养老院的平均入住率为95.9%。 杰富瑞维持买入评级，并将目标价上调 35% 至 9 澳元。
$ASX:REG