-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：我們將CRS的12個月目標價調高7美元至508美元，基於2028財年（截至6月）的EBITDA預期，其EV/EBITDA為18.5倍，與CRS過去12個月的平均預期EV/EBITDA 18.6倍基本一致。我們調高了每股盈餘預期：2026財年調高0.07美元至10.64美元，2027財年調高0.62美元至13.84美元，2028財年調高0.08美元至16.60美元。隨著航太週期加速，結構性需求出現轉折點，在鎳基高溫合金供應趨緊的情況下，引擎訂單激增，CRS仍處於非常有利的地位。我們預計，隨著SAO業務部門獲利能力長期目標達到40%以上，公司將維持持續的定價能力並進一步提升利潤率。 4億美元的現有產能擴建計畫僅能略微增加產能，與產業產能缺口相比，將維持2028財年及以後的良好供需關係。然而，儘管基本面強勁，但目前股價遠高於歷史EV/EBITDA倍數，因此我們下調了評級。鑑於CRS股價在過去一年上漲了112%，我們認為其股價已反映了大部分利好因素，上漲空間有限。
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研究报告：CFRA维持对西部数据公司股票的买入评级
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：我们将目标股价从313美元上调至532美元，市盈率26倍，基于我们对2027财年每股收益（EPS）的预期（20.45美元），高于WDC三年平均水平（约15倍）。人工智能需求持续从结构上改善硬盘驱动器（HDD）行业的增长前景和可见性。我们将2026财年（截至6月）的每股收益预期上调1.29美元至9.93美元，将2027财年的预期上调4.52美元至16.80美元，并首次将2028财年的预期上调至23.80美元。第三季度销售增长加速（同比增长45%，高于上季度的25%），长期协议（LTA）进一步延长，部分客户协议已延期至2029财年，这为公司提供了前所未有的可见性，有助于支撑估值倍数的提升。 西部数据（WDC）最新推出的32TB硬盘在第三季度占总出货量的53%；持续增长的势头以及下半年即将推出的40TB硬盘，有望推动价格的强劲上涨。WDC的产品路线图也进展顺利，目前已有四家客户正在对其新款44TB HAMR硬盘进行认证，另有三家客户正在对其40TB ePMR硬盘进行认证（预计将于2026年下半年实现量产）。
$WDC
US Markets
人工智能芯片制造商 Cerebras 计划通过 IPO 筹集至多 40 亿美元资金。
人工智能芯片制造商 Cerebras Systems 计划启动其首次公开募股（IPO）的路演，目标是筹集略高于 40 亿美元的资金。 根据周一提交给美国证券交易委员会（SEC）的初步招股说明书，该公司计划发行 2800 万股 A 类普通股，发行价在每股 115 美元至 125 美元之间。承销商拥有 30 天的超额配售选择权，最多可额外购买 420 万股 A 类普通股。的计算显示，根据预期价格区间的上限，此次IPO的总发行量约为 40.3 亿美元。 根据提交的文件，Cerebras 已申请将其 A 类股票在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“CBRS”。 该公司于 2025 年 10 月放弃了上市计划，此前不久，该公司刚刚完成一轮融资，筹集了 11 亿美元，投后估值达到 81 亿美元。 在硬件领域与英伟达 (NVDA) 和 AMD 等公司竞争的 Cerebras 公司公布，2025 年每股净收益为 1.38 美元，营收为 5.1 亿美元。相比之下，该公司 2024 年每股亏损 9.90 美元，营收为 2.903 亿美元。 根据提交的文件，该公司还与亚马逊 (AMZN) 网络服务和微软 (MSFT) Azure 等云服务提供商展开竞争。 今年 4 月，该公司表示，在过去八个月中已筹集了 28.5 亿美元的资金，其中包括一项高达 8.5 亿美元的新信贷额度。Price: $196.70, Change: $-1.76, Percent Change: -0.88%
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研究快讯：CFRA维持对Vici Properties Inc.股票的买入评级。
独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：基于2026年预期市盈率（P/FFO）为11.8倍，我们将目标价下调1美元至34美元，该市盈率与VICI过去三年的平均市盈率（11.8倍）一致。我们将2026年FFO预期上调0.06美元至2.89美元，并将2027年FFO预期上调0.03美元至2.96美元。VICI在过去两个季度保持了强劲的投资势头，首次连续两个季度宣布超过10亿美元的新资本承诺。目前总额达15亿美元的One Beverly Hills项目贷款，使公司得以涉足非博彩领域的超高端消费市场。管理层已对2027年之前的大部分利率风险进行了对冲，以降低资产负债表的风险。经历了2025年拉斯维加斯旅游业的低迷之后，我们预计今年的旅游业将有所复苏。此外，我们也注意到目前有两个重要的长期增长动力：一是奥克兰运动家队的新球场将于2028年在拉斯维加斯落成；二是NBA总裁亚当·萧华表示，2029-2030赛季NBA扩军的可能性更大。
$VICI