中東紛争が太陽光発電サプライチェーンを混乱させ、コスト圧力を再燃させるとウッド・マッケンジーが指摘

-- ウッド・マッケンジーのストラテジストは金曜日のレポートで、中東紛争が太陽光発電プロジェクトの実施を阻害し、代替製造拠点の開発を遅らせ、グローバルサプライチェーンを逼迫させ、コスト圧力を再燃させていると指摘した。 ウッド・マッケンジーのシニアリサーチアナリスト兼グローバル太陽光発電サプライチェーン責任者のヤナ・フリシュコ氏は、短期的な影響は同地域で建設中のプロジェクト全体に及んでおり、約110ギガワットの太陽光発電容量が建設中または開発の最終段階にあると述べた。 物流と輸送ルートに関する不確実性が高まる中、開発業者とエンジニアリング・調達・建設（EPC）請負業者は、出荷の遅延、納入スケジュールの調整、調達スケジュールの再評価を行っている。 主要な海上輸送ルートにおけるリスクの高まりは、運賃と保険料の上昇を招き、地域プロジェクトの設備投資額を推定1～3%押し上げ、場合によっては稼働開始時期が数ヶ月遅れている。 フリシュコ氏は、この混乱は世界市場にも波及していると指摘した。紛争勃発以来、中国からヨーロッパへの輸送コストは上昇しており、ロッテルダム行きルートでは約18%、南ヨーロッパ行きルートでは約10%上昇している。 開発業者はこうしたコスト上昇を吸収しており、太陽光発電業界全体でコスト低下が続くという予想は覆されている。 短期的な影響は大きいものの、ウッド・マッケンジーのアナリストは、長期的な影響はさらに深刻になる可能性があると指摘している。 中東は、低コストのエネルギー、有利な産業政策、主要市場への近接性といった利点を背景に、太陽光発電製造の有望な拠点として台頭していた。 ウッド・マッケンジーは、モジュール、セル、および上流工程における製造能力が30GWを超え、国内需要と輸出需要の両方に対応する意向を示していると発表した。 しかし、現在進行中の紛争はプロジェクトのスケジュールを遅らせ、投資決定を延期させ、事業継続性への注力を強めている。 この減速はモジュール組立だけでなく、太陽光発電用ガラス、アルミニウムフレーム、架台構造といった、競争力のある地域サプライチェーン構築に不可欠な重要な部品にも及んでいる。ウッド・マッケンジーは、この結果、世界のサプライチェーンの多様化は停滞する可能性が高いと予測している。代替製造拠点の開発を加速させるどころか、今回の混乱は既存のサプライチェーン、特に規模とコスト面で依然として比類のない優位性を持つ中国への依存を強めている。 同様に、米国でも上流サプライチェーンの脆弱性が顕著になりつつある。米国のモジュール組立能力は2026年までに50～60GWに達すると予測されているものの、国内の太陽電池生産は依然として限られており、メーカーは輸入に依存している。 ウッド・マッケンジーによると、この供給の大部分は、オマーンやエチオピアなど、現在地政学的リスクが高まっている地域から来ている。 同コンサルティング会社は、混乱が現実化した場合、米国は外部からの太陽電池供給の20～25%を失う可能性があり、その結果、太陽電池価格は1ワットあたり0.2～0.4ドル上昇し、プロジェクトの経済性や拡張計画に影響を与える可能性があると予測している。