ロシアの供給崩壊が市場構造を再構築し、欧州のガス供給の流れが再編される、とOIESが発表

-- オックスフォード・エネルギー研究所（OIES）の分析によると、2022年以降、欧州のガス供給の流れは大きく変化し、ロシアのパイプライン輸送量が減少したことで、価格と供給パターンが大きく変容した。 OIESは、ウクライナ戦争やロシアからの輸出減少など、複数のショックが欧州のガス市場を変容させ、今後の見通しをより不確実なものにしたと指摘している。 OIESはさらに、長期ガス契約が大幅に減少したことで、安定した輸送予約が減少し、欧州ネットワーク全体の従来の供給力学が変化したと付け加えた。 同時に、欧州全体でLNG輸入が急増しており、新たなターミナルの建設や拡張によって、ガスが大陸に流入し、輸送される経路が変化している。 OIESによると、欧州のガス供給パターンは劇的に変化し、従来の東西ルートから、供給源の変化に対応したより柔軟なシステムへと移行している。 現在、ネットワークは放射状モデルで運用されており、ガスは北西ヨーロッパからバルト海沿岸や地中海沿岸のLNGターミナルを経由して流入し、中央地域へと輸送されている。 OIESによると、欧州のガスハブ価格の変動は、2019年のピーク時からのロシアのパイプライン供給量の急激な減少を反映しており、2022年以降は供給途絶がさらに深刻化すると予測されている。 供給逼迫の兆候は、新型コロナウイルス感染症のパンデミック発生時と2021年にすでに現れており、ガスプロムがスポット市場での販売を縮小したことで、供給量がさらに減少し、価格構造が変化した。 OIESは、ロシアのパイプラインガス供給量は2022年以降急激に減少したが、需要の減少とLNG輸入量の増加によって部分的に相殺されたと付け加えている。 欧州におけるガス消費量は、2021年の4910億立方メートルから2023年には約3910億立方メートルに減少した一方、LNG輸入量は2021年の860億立方メートルから2023年には1460億立方メートルに増加した。 OIES（欧州ガス・エネルギー研究所）によると、ロシアからのガス流入量の減少は2段階で発生した。まず2022年にノルド・ストリームの供給が途絶え、その後2025年にウクライナ経由の輸送が終了した。 2022年以前は、ノルド・ストリームとベラルーシを経由してドイツに流入したロシア産ガスは、ポーランド、オランダ、ベルギー、フランスなどの市場に供給され、欧州各地に広く再分配されていた。 また、一部のガスはドイツを経由してチェコ共和国に南下し、現地で消費されるか、近隣諸国へ輸送され、重要な輸送回廊を形成していた。 OIESによると、スロバキアに流入したガスはウクライナからの供給と合流し、大量のガスがオーストリアに送られた。オーストリアでは一部が国内で消費され、残りはヨーロッパ各地に再輸出された。 OIESによれば、オーストリアは主要な流通拠点として機能し、イタリア、ハンガリー、スロベニア、クロアチアへとガスを供給し、相互に連結された複雑な地域ネットワークを支えていた。 2021年から2023年にかけて、これらのガスの流れは急激に減少した。ノルド・ストリームとベラルーシを経由する北西ヨーロッパからの供給量は880億立方メートル減少し、ゼロとなった。ウクライナ経由の輸送量も減少し、2025年には完全に停止した。