リサーチアラート：CFRAはバイオジェン社の株式に対する買い推奨を維持。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を236ドルに据え置き、これは2027年の新たなEPS予想の13.8倍に相当します。これは、BIIBの過去5年間の予想PER平均である14.1倍を割り引いた水準です。買収したIPR&Dの影響を考慮し、2026年のEPS予想を16.14ドルから15.24ドルに下方修正しました。2027年のEPS予想は17.16ドルに据え置きます。BIIBは2026年を好調にスタートし、売上高は25億ドル、調整後EPSは3.57ドルとなりました。成長製品ポートフォリオが前年比12%増加したことから、長年の低迷を経て事業の安定化に成功したと見ています。当社の見解では、アナリスト向け説明会において、経営陣は、第2四半期に完了予定の56億ドル規模のアペリス買収を中心とした明確な戦略ビジョンを提示しました。この買収により、BIIBはSyfovreとEmpaveliという2つの商業資産を獲得し、成長企業へと変貌を遂げる可能性があります。当社は、アペリス買収によって、同社の後期開発段階のパイプラインが成熟する2028年までの収益ギャップを埋めることができると考えています。また、この買収を通じて、BIIBは腎臓病学の専門知識と確立されたインフラを獲得し、主要資産であるフェルザルタマブの発売を成功に導くことができるでしょう。