-- インテル（INTC）は、CPU需要の堅調な推移とパッケージングおよびファウンドリ事業への関心の高まりにより、第1四半期の業績予想を上回り、第2四半期の業績予想も少なくとも達成、あるいは上回る可能性があるものの、株価は既に過大評価されていると、ウェドブッシュ証券は月曜日のレポートで指摘した。 同証券によると、最近の好材料は、EMIBパッケージング事業の受注見込み、18Aファウンドリ事業の進展の可能性、そしてAI推論ニーズに関連したCPU需要の高まりから来ている。 インテルの第1四半期の業績見通しは、特に利益率に関して慎重な印象だったが、サーバーコンピューティング需要の堅調さと価格上昇が、予想をやや上回る業績を支え、この勢いは第2四半期にも続く可能性があり、インテルは現在のウォール街の予想よりも良い業績見通しを発表する余地があるかもしれないと、ウェドブッシュ証券は述べている。 PCコンピューティング需要が今後数四半期で弱まる可能性があるため、インテルのプロセス技術が競争力を証明できていない現状では、現在の株価水準を維持するのは難しいだろう。 ウェドブッシュ証券はインテルの投資判断を「中立」に据え置き、目標株価を30ドルに維持した。同証券は、サーバー用CPUは業界全体の供給制約の主な要因ではないようだとしながらも、メモリなどの部品供給は依然として逼迫しており、それが長期的な株価上昇の可能性を抑制していると指摘した。
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