-- RBCキャピタル・マーケッツは火曜日、キューリグ・ドクターペッパー（KDP）の第1四半期決算は市場予想を上回る見込みであり、年初来の株価低迷を考慮すると、リスク・リターン比率は良好であると述べた。 同レポートによると、第1四半期の消費データは一桁台前半の成長を示しており、米国の清涼飲料とコーヒーの両方で前期比若干の成長加速が見込まれる。 しかし、キューリグはGHOST買収による恩恵を期待しているものの、出荷時期、メキシコにおける価格弾力性、米国コーヒーにおける小売店の在庫管理といった課題に直面しているため、実際の消費量と報告値は異なる可能性があるとRBCは指摘した。RBCは、これらの逆風は既に市場予想に織り込まれていると考えている。 アナリストによると、商品価格の軟化と関税撤廃に伴い、一部の競合他社は価格を引き下げている。キューリグは今のところコーヒー価格の引き下げを発表していないが、コーヒー業界全体の価格動向を注視する必要があるとRBCは述べている。 RBCは、JDEピーツ買収の影響でキューリグの今年の業績見通しの幅が広くなっていると指摘し、同社が2026年の見通しを改めて表明すると予想している。 JDEピーツ買収を巡るネガティブな見方は依然として残っているものの、RBCは、レバレッジ比率の改善により、合併後の全体的な見通しが向上したと述べている。最終的に、株価は割安であり、コーヒー業界のファンダメンタルズは改善傾向にあるとRBCは付け加えた。 キューリグは、木曜日の市場開場前に第1四半期決算を発表する予定だ。 RBCは、キューリグ・ドクターペッパーの投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を42ドルとした。
Price: $26.39, Change: $-0.11, Percent Change: -0.41%