調査速報：STXはAIの強さで予想をはるかに上回る好調ぶり。2027年までの満期までほぼ完売。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。第3四半期の業績は予想を上回り、売上高は31億1,000万ドル（前年同期比44%増）で市場予想の29億6,000万ドルを上回り、非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は4.10ドル（前年同期比116%増）で市場予想の3.50ドルを大きく上回りました。STXの見通しはさらに好調で、第4四半期のガイダンスの中間値は売上高34億5,000万ドル、EPS5.00ドルで、それぞれ市場予想を9%、26%上回りました。売上総利益率47.0%（前年同期比+1,080bps）と営業利益率37.5%（前年同期比+1,400bps）は、価格決定力の高さとHAMR構成比の上昇を示しており、FCFは9億5,300万ドルで、予想の7億6,200万ドルを上回り、前年同期比で約4倍となり、純負債比率は前四半期の1.1倍から0.7倍に低下しました。おそらく最も重要なのは、ニアライン容量（第3四半期に出荷されたエクサバイトの90%）が2027年までほぼ完売しており、顧客との協議は2028年まで続いており、第2四半期の更新（2026年まで完売）から大幅に延長されていることです。データセンターの売上高は25億ドルで、前年同期比55%増に加速しており、AI推論により大容量ニアラインドライブの需要が高まっているため、Mozaic 4+（ドライブあたり44TB）が牽引役となり、今後も成長が見込まれます。