-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。EXPDは第1四半期に好調な業績を上げ、1株当たり利益（EPS）は前年同期の1.47ドルに対し1.71ドルとなり、当社の予想1.37ドル、市場コンセンサス予想1.33ドルを大幅に上回りました。売上高は前年同期の26億7,000万ドルから4%増の27億ドルとなり、当社の予想25億9,000万ドルを上回りました。これは、航空貨物と通関業務の好調が海上輸送の不調を相殺したことによるものです。セグメント別の業績は市場の二極化を反映しており、航空貨物売上高は価格上昇により14%増の10億3,000万ドルに急増した一方、海上輸送売上高は供給過剰による価格と輸送量への圧力により23%減の5億9,900万ドルに急落しました。経営陣は、海上輸送の収益性は維持されるものの、世界的な供給過剰は短期的には継続すると予想しています。関税・その他収益は17%増の11億5000万ドルとなり、ハイパースケーラーや高付加価値テクノロジー分野の顧客需要に加え、関税の複雑化により、全製品で二桁成長を達成しました。中東情勢の混乱にもかかわらず、営業利益率は目標の30%に達し、2025年までのAIおよびテクノロジー投資による生産性向上効果が徐々に現れ始めています。
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Research Alert: CFRA Maintained Buy Rating On Suncor Energy Inc. As Free Funds Flows Grows 53%
CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:We maintain our 4-STARS (Buy) rating and boost our target price to CAD103. This reflects a 8.0x EBITDA multiple and 18.0x earnings multiple based on our 2027 projections. We increased the EBITDA multiple in tandem with the industry multiple to reflect superior operational execution. The story is largely unchanged since the 2026 Investor Day, as Q1 proved to be another strong quarter of cash flow generation and value return. Upstream production reached 875.2k bbl/d, up 2.6% Y/Y. Refining throughput reached 497.8k bbl/d at 97% utilization, while refined product sales increased 13% to 680.9k bbl/d. Free funds flow grew 53% to CAD2.91B. The company returned CAD1.54B to shareholders through CAD825M in share repurchases and over CAD700M in dividends. We maintained our 2026 and 2027 EPS forecasts of CAD6.97 and CAD5.39, respectively.
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