調査速報：CFRAはSysco Corporation株に対する「ホールド」の見解を維持

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を1ドル引き上げ、85ドルとします。これは、2027年度（6月期）EPS予想の17倍に基づき、同社の過去3年間の平均予想PERとほぼ一致しています。2026年度EPS予想を4.58ドルから4.63ドルに、2027年度EPS予想を4.96ドルから5.03ドルにそれぞれ引き上げます。2026年度第3四半期決算では、米国における販売量が2.3%増加し、業績が改善したことを受け、引き続き「ホールド」の投資判断を維持します。SYYの粗利益率は18.6%（前年同期比30ベーシスポイント増）に改善し、これは利益率の高い米国国内の販売量が3.3%増加したことが要因です。しかしながら、当社の楽観的な見方は、レストラン・デポ買収によってレバレッジが上昇する可能性があり、経営陣はレバレッジが4.5倍に上昇すると予想していることで相殺されます。この取引には、SYYの自社株買い計画の停止と、計画されていた株式発行が含まれています。この買収は、対象市場全体と利益率の観点からは魅力的であり、独立系レストランセグメントにおけるSYYの存在感を拡大するものの、取引規模が大きいため、短期的な収益性を圧迫し、財務上の柔軟性を制限する可能性のある統合リスクが伴うと考えています。