調査速報：CFRAはSLB N.V.株に対する「ホールド」の見解を維持。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社の12ヶ月目標株価58ドル（7ドル引き上げ）は、相対評価とDCFモデルを組み合わせたものです。相対評価では、2027年のEBITDA予測に企業価値の9倍を適用しました。これはSLBの過去のフォワード平均とほぼ一致しています。このアプローチでは、1株当たり52ドルという評価額が得られます。当社のDCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率を年率6%、その後2.5%とし、WACC7.3%で割り引くと、1株当たり64ドルという評価額が得られます。中東における戦争の継続は、SLBにとって短期的な逆風となっており、第2四半期には1株当たり0.06ドルの損失が見込まれます（当社の予測：経営陣は1株当たり0.06～0.08ドルの範囲を示しています）。長期的には、中東における油田サービス需要は回復すると予想され、SLBは同地域における石油サービス分野のトップ企業であり続けるでしょう。2026年のEPS予想を0.58ドル引き下げて2.21ドルとしますが、2027年のEPS予想は0.05ドル引き上げて3.05ドルとします。SLBはまた、深海油田開発への関心の高まりにも言及しており、これは2027年以降にとって良い兆候だと考えています。