調査速報：CFRAはRoblox Corporation株の買い推奨を維持

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を39ドル引き下げ、70ドルとします。これは、2027年の予想EV/売上高倍率を5.2倍とし、過去10年間の平均倍率7.6倍を下回る水準です。2026年の損失予想を1.50ドルから1.48ドルに、2027年の損失予想を1.48ドルから1.26ドルにそれぞれ引き下げます。チャットアクセスにおける年齢確認のグローバル導入により、コミュニケーションのエンゲージメントが低下しました。この制限は、年齢確認済みのユーザーと未確認のユーザーの両方に影響を与え、コミュニケーションには年齢確認が必須となりました。成人は16歳未満のユーザーとコミュニケーションを取ることができなくなり、年齢層間の交流がさらに制限されています。RBLXはアプリストアの評価が低下していることを確認しており、これは通常アプリストアから発生するオーガニックサインアップの減少の一因となっていると考えています。この変更は、年齢確認と発見アルゴリズムが収益化をより重視するようになったことによるものです。その結果、通期業績見通しが修正され、売上高と予約件数の予想成長率が下方修正されました。