調査速報：CFRAはPaypal Holdings, Inc.の株式に対する買い推奨を維持。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を7ドル引き下げ、53ドルとします。これは、2027年の予想EPSに対する予想PERを9.2倍としたものです。これは、PYPLの過去3年間の予想PER平均12.2倍、および同業他社平均8.3倍と比較したものです。2026年のEPS予想は5.43ドルで据え置き、2027年の予想は5.95ドルから5.78ドルに引き下げます。新CEOのロレス氏は、就任後最初の四半期に、待望されていた戦略的枠組みを導入し、事業の集中と説明責任を強化するために、会社を3つの明確な事業部門に再編しました。この計画は、少なくとも15億ドル規模の大規模なコスト削減策と、AIを活用した技術スタックの近代化への新たな注力によって支えられています。私たちはこれを、経営陣が過去の問題点をようやく認め、困難ではあるものの明確な前進の道筋を示した、必要な根本的なリセットと捉えています。第2四半期の業績見通しが低調だったことは、同社が通期目標を改めて表明したにもかかわらず、この慎重な見通しを裏付けるものでした。コアブランドの決済事業の成長は依然として低調ですが、VenmoやPSPなどの他の分野が引き続き好調を維持しており、この移行期間中の緩衝材となっていることは心強い限りです。