調査速報：CFRAは、第1四半期決算発表後もモデルナ社の株式に対する「ホールド」評価を維持

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。第1四半期決算を精査した結果、NPV分析に基づき、目標株価を39ドルから48ドルに引き上げます。2026年のLPS（損失率）見通しを-7.16ドルから-7.95ドルに拡大し、2027年のLPS見通しは-4.82ドルで据え置きます。MRNAは第1四半期に好調な業績を報告し、売上高は予想を上回り、前年同期比で大幅な成長を示しました。アナリスト向け説明会において、経営陣は欧州における呼吸器系ワクチンポートフォリオの主要な規制当局の承認と、がん治療薬パイプラインの進展を強調し、これは非常に心強いものです。GAAPベースの純損失は、一時的な訴訟和解金によって拡大したものの、根底にある財務規律とコスト削減努力は注目に値します。しかしながら、第2四半期の売上高見通しは5,000万ドル～1億ドル（CFRA：9,200万ドル）と比較的低く、前年同期比で65%～30%の減速（CFRA：35%）を示唆するとともに、第1四半期に1億5,300万ドルの売上を記録した後、四半期ごとに大きな変動があることも示しています。メルク社（MRK 112 ****）との提携による腫瘍パイプラインの進展は有望で順調に進んでいると考えていますが、MRNAについては引き続き様子見の姿勢を維持しています。