調査速報：CFRAはロイヤル・カリビアン・クルーズ社の株価に対する投資判断を「買い」から「中立」に引き下げた。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2026年のEV/EBITDA倍率を13倍（従来16倍）と想定し、12ヶ月目標株価を97ドル引き下げて290ドルとします。これは、株価の過去3年間の平均予想倍率15倍を下回る水準であり、燃料費高騰による収益成長リスクを反映したものです。2026年のEPS予想を18.18ドルから17.42ドルに、2027年のEPS予想を20.40ドルから19.92ドルにそれぞれ引き下げます。第1四半期決算発表を受け、投資判断を「買い」から「中立」に引き下げます。今回の見直しは、燃料費高騰に対する当社の見解を反映したものです。燃料費高騰により、2026年の燃料費は、RCLが2月に発表したガイダンスと比較して2億ドル増加すると予想されます。さらに、地政学的な混乱により、高収益の地中海およびメキシコ西海岸の旅行プランの予約需要が抑制され、第2四半期および第3四半期の純収益成長が期待外れとなる可能性が示唆されました。株価はすでに過去3年間の平均を下回って推移していますが、収益の上振れは以前ほど期待できない状況になっていると考えられます。しかしながら、第1四半期には依然として強い需要動向と純収益の成長が継続しており、需要の回復力は依然として高いことが示唆されています。