調査速報：CFRAはフリーポート・マクモラン株の買い推奨を維持

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、12ヶ月目標株価を3ドル引き上げ、72ドルとします。これは、2027年のEBITDA予測値に基づくEV/EBITDA倍率6.8倍で、FCXの過去3年間の平均予想EV/EBITDA倍率7.3倍と比較して割安です。グラスバーグ鉱山における操業停止後の生産再開の遅れを考慮すると、この割安感は妥当であると考えられます。銅と金の価格高騰を受け、2026年のEPS予測値を0.29ドル引き上げ2.85ドル、2027年のEPS予測値を0.80ドル引き上げ4.00ドルとします。FCXは、グラスバーグ鉱山の操業権を2041年以降も延長する重要な覚書をインドネシアと締結し、この世界クラスの高品位銅・金鉱山資産の長期的な見通しを確保しました。グラスベルグ鉱山の生産量増加は、湿った鉱石による資材取り扱い上の課題のため、短期的には遅延が見込まれるものの、経営陣は2027年半ばまでに生産を再開できると見込まれる技術的解決策を特定しました。FCXの有機的成長のパイプラインは魅力的で、8億ポンドの銅増産を目指す革新的な浸出技術、生産能力を倍増させる可能性のあるバグダッド鉱山の拡張、チリのエル・アブラ鉱山の拡張などが含まれます。