調査速報：CFRAはジェンテックス・コーポレーション株に対する「強い買い」の投資判断を改めて表明

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のPERを13.3倍と想定し、GNTXの過去5年間の平均PER16.7倍を妥当なディスカウントとして、12ヶ月目標株価を2ドル引き下げ、30ドルとします。2026年のEPS予想は2.00ドル、2027年は2.25ドルで据え置きます。GNTXの第1四半期決算発表を受け、目標株価を引き下げましたが、同社株に対する「強力買い」の投資判断は維持します。売上高と利益率がともに予想を上回り、通期売上高見通しも上方修正するなど、全体的に堅調な決算内容でした。1月下旬に「強力買い」に格上げした際の投資判断は、粗利益率が順調に回復（第1四半期は60ベーシスポイント上昇し33.8%）し、リスク・リターン比率も魅力的であることから、依然として妥当であると考えられます。販売量の低迷（ミラー出荷量は6%減）は依然として懸念材料ではあるものの、GNTXの強固なバランスシートと業界トップクラスの粗利益率は、当社の格付けを支える重要な差別化要因です。また、第1四半期の1株当たり利益（EPS）が前年同期比12%増となったことも、短期的な比較対象項目の容易さを裏付けています。