調査速報：CFRAはキャピタル・ワン・フィナンシャル・コーポレーションの株式について買い推奨を維持

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。第1四半期決算を精査した結果、12ヶ月目標株価を25ドル引き下げ、265ドルとします。これは、2027年のEPS予想に対する予想PERを10.8倍とすることで、過去10年間の平均PERである8.7倍を上回っています。これは、Discover Financial買収後のCOFの富裕層顧客への進出とダイナミックな事業モデルを反映したものです。2026年の調整後EPS予想を21.22ドルから19.87ドルに、2027年のEPS予想を25.68ドルから24.46ドルにそれぞれ引き下げます。地政学的緊張の高まりにもかかわらず、当社は引き続き同社株に対して楽観的な見方を維持しています。堅調な雇用と実質賃金の伸び（インフレ率を上回る賃金上昇）が、COFのクレジットカードおよび自動車ローンポートフォリオ全体の健全な信用力を支えています。経営陣のコメントも心強いもので、第1四半期に見られた純金利マージンの縮小は一時的なものだと示唆している。今後、Discoverの買収は、純金利マージンの向上、業務効率の改善、信用力の安定といった構造的な改善をもたらし続けるだろう。株価利回りは1.6%。