調査速報：CFRAはエジソン・インターナショナル株の売り推奨を維持

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を48ドル（今後12ヶ月EPS予想の7.9倍）に据え置きます。これは、イートン火災による負債とカリフォルニア州の公益事業に対する投資家心理の弱さを反映した、同業他社に対する割安水準です。2026年のEPS予想を0.03ドル引き上げて6.11ドル、2027年のEPS予想を0.26ドル引き上げて6.52ドルとします。イートン火災の影響で、EIXは短期的に大きな不確実性に直面していると見ています。同社は2026年第1四半期時点で13億ドルの和解金を計上しているにもかかわらず、損失額の範囲を明確に見積もることができない状況です。同社の積極的な設備投資計画と2030年までの新規株式発行を行わないという方針は、規制当局の明確な見通しによって支えられていると考えていますが、金利負担の増加と潜在的な資金繰りの困難さが、5～7%の長期EPS成長目標の達成リスクを高めています。 2026年から2027年にかけて55億ドルの債務償還期限が到来し、現在の市場金利が高水準にあることから、金利負担の大幅な増加を伴う借り換えリスクが生じる可能性があると見ています。当社の見解では、株価はリターンよりもリスクに大きく傾いていると判断されます。引き続き「売り」の投資判断を維持します。