調査速報：CFRAがQorvo株の投資判断を「ホールド」から「売り」に引き下げ

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を81ドルから89ドルに引き上げます。PERは約11.5倍です。2027年通期EPS予想は7.76ドルで、RF分野全体の課題を反映し、過去の水準を下回っています。2027年度（3月期）EPS予想は6.96ドルで据え置き、2028年度EPS予想は8.46ドルから8.01ドルに下方修正します。Skyworks Solutions（SWKS）による買収の可能性によるコストシナジー効果には期待していますが、必要な規制当局の承認（中国における第2段階への移行）を得られるかどうかは依然としてリスク要因です。QRVOは、スマートフォンなどの低成長市場へのエクスポージャーが高く、半導体業界の他の分野におけるより有望な投資機会や成長軌道と比較すると、機会費用が高いという懸念が依然として残っています。 QRVOのモバイル事業からの収益は予想以上に堅調に推移していますが、競争環境、メモリのボトルネック、その他のサプライチェーンにおけるインフレ圧力や供給不足については警戒しています。合併契約の条件に基づき、QRVOの投資家はQRVO株1株につき現金32.50ドルとSWKS株0.96株を受け取ります。