調査速報：CFRAがトムソン・ロイター社の株式の投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のEPS予想PERを21.9倍と想定し、同業他社の平均PER20.2倍を上回ったことから、目標株価を133カナダドルから150カナダドルに引き上げます。2026年のEPS予想は0.10ドル引き上げて4.45ドル、2027年のEPS予想は0.30ドル引き上げて5.02ドルとします。第1四半期の業績は、これまで慎重な姿勢をとってきたAI競争リスクを直接的に軽減し、投資判断を転換するに足る具体的な証拠を提供するものと考えています。経営陣が提示するAIに関する確固たるフレームワークは、同社の競争優位性をより強力に裏付けるものであり、中核事業である法務部門（政府関連を除く）が11%成長するなど、売上高の伸びが加速していることも、この見方を裏付けています。 2026年下半期の利益率拡大目標の達成リスクと、政府部門の成長鈍化は依然として主要な懸念事項ではあるものの、同社の強固なバランスシート（純負債比率0.8倍）と潤沢な資本力（2028年までに90億ドル以上）によって、これらのリスクは十分に緩和されています。市場はすでに大幅な損失を織り込んでいるため（年初来株価は28%下落）、この乖離は下振れリスクに対する保護を強化し、より有利なリスク・リターン・プロファイルを支えるものと考えています。