調査速報：CFRAがウォルト・ディズニー・カンパニー株の投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げ

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、株式リスクプレミアムの拡大と、予想TEV/EBITDA倍率10.8倍（過去3年間の平均12.2倍、過去5年間の平均19.1倍を下回る）に基づき、12ヶ月目標株価を15ドル引き上げ、130ドルとします。また、2026年度（9月期）のEPS予想を0.10ドル引き上げ6.80ドル、2027年度のEPS予想を0.10ドル引き上げ7.40ドルとし、それぞれ売上高を1,016億5,000万ドルおよび1,052億ドルと予測しています。本日発表された堅調な業績と見通しを受け、オーガニックな収益成長と利益率拡大に関する懸念は緩和されると考えられます。当社は、DISが事業全体にわたる設備投資による効率化と、スポーツ放映権およびエンターテインメント（劇場映画）への規律ある支出を組み合わせることで、利益率を拡大できると見ています。私たちは、新CEOのリーダーシップを高く評価しており、このリーダーシップによって会社が活性化され、長期的な成長と生産性向上を促進する先進技術の導入が進むと確信しています。経営陣は、利益率の拡大を伴う収益性の高い成長の実現に注力しています。マクロ経済状況が良好な状態を維持すれば、DISはこの基本計画を確実に達成し、さらに上振れする可能性も秘めていると確信しています。