調査速報：Cdnsがインラインオーガニック結果/ガイダンスを発表。Sd&aの成長は停滞したまま。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。CDNSは第1四半期の売上高が14億7,000万ドル（前年同期比19%増）となり、市場予想（14億5,000万ドル）をわずかに上回りました。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）も1.96ドル（前年同期比25%増）となり、市場予想（1.89ドル）を上回りました。非GAAPベースの営業利益率は44.7%（前年同期比300ベーシスポイント増）となり、ガイダンスの中間値である44.5%を上回りました。受注残高は80億ドル（前年同期比25%増、前期比3%増）と、再び過去最高を記録しました。売上高の伸びを牽引したのは知的財産（IP）で、堅調なAI投資と自動車需要の拡大により22%増加しました。コアEDAは前年同期比+18%の成長で好調で、第4四半期の+8%から加速したが、SD&Aは報告された+18%の成長にもかかわらず、オーガニックでは横ばいのままだった（Hexagon D&E買収による売上高は3,800万ドルと推定）。この結果は、SNPS/Ansysからの競争激化に対する懸念を引き続き引き起こしている。2026年度の売上高ガイダンス（61億7,500万ドル）は、Hexagonからの約2億8,000万ドルを除いてほぼ変更がなく、統合コストを考慮して、非GAAP EPSは以前の8.10ドルから7.90ドルに下方修正された。新しいエージェントAIツールが利益率とコアEDAの売上高成長を押し上げると予想されるが、製品の立ち上げは初期段階にある。中国での売上高は売上高の13%を占め、堅調に推移している。