研究快讯：Fhn：第一季度盈利超预期，信贷质量保持良好

-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：FHN公布了2026年第一季度稳健的业绩，运营每股收益为0.53美元，高于上一季度的0.52美元，比市场预期高出0.03美元。该行展现了强劲的运营杠杆，有形普通股权益回报率连续第三个季度达到15.1%，高于管理层设定的15%的目标。信贷质量依然表现良好，净冲销率下降1个基点至0.18%，远低于同业水平，而不良贷款率保持在0.94%的稳定水平。净利息收入下降1%，主要受计息天数差异的影响，但由于计息存款成本下降25个基点至2.28%，净息差扩大1个基点至3.52%。期末贷款余额增加2.21亿美元至644亿美元，贷款结构向高收益的工商业贷款方向转变，呈现积极态势。该银行积极回购了价值 2.33 亿美元的股票，导致其一级资本充足率下降 10 个基点至 10.5%。鉴于经营环境的改善，FHN 将其近期一级资本充足率目标从 10.5%-10.75% 下调至 10.5%，我们认为这是一个合理的调整。