-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将12个月目标股价下调6美元至104美元，市盈率从16倍下调至14倍，低于其五年平均远期市盈率19倍，这反映了收购Kenvue Inc. (KVUE 17 ***)带来的整合风险。我们将2026年每股收益预期从7.56美元下调至7.45美元，并维持2027年每股收益预期在6.31美元不变。根据第一季度业绩，我们维持“持有”评级，这反映了我们对公司运营势头的平衡评估。调整后每股收益为1.97美元，高于1.95美元的普遍预期，但全年展望较为保守。尽管第一季度业绩超出预期，但管理层维持了有机销售增长预期，令预期上调的投资者感到失望。由于运营成本和原材料成本上升抵消了生产效率的提高，营业利润率下降了60个基点。此外，KVUE的收购也带来了整合风险，尽管已获得股东批准，但仍待监管部门批准。以目前的股价水平来看，我们认为风险/回报平衡，如果管理层上调业绩预期，我们将更加看好该项收购。
Related Articles
Australia
Pilgrim's Pride Q1 Adjusted Earnings Fall, Sales Rise
Pilgrim's Pride (PPC) reported Q1 adjusted earnings late Wednesday of $0.51 per diluted share, down from $1.31 a year earlier.Analysts polled by FactSet expected $0.65.Net sales for the quarter ended March 29 rose to $4.53 billion from $4.46 billion a year earlier.Analysts surveyed by FactSet expected $4.43 billion.
$PPC
Equities
Tamarack Valley Energy Exercises Option to Redeem Remaining Outstanding 7.25% 2027 Senior Unsecured Notes
$TVE.TO
Mining & Metals
Alamos Gold Says "Strong" Margin Expansion Drives Record Cash Flow From Ops and "Solid" Ongoing Free Cash Flow of US$102M
$AGI.TO