研究快讯：爱德华生命科学：Tavr销售增长推动第一季度每股收益超预期

-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：Edwards Lifesciences公布了强劲的第一季度业绩，销售额同比增长16.7%至16.5亿美元，调整后每股收益为0.78美元，超出市场预期0.05美元。营业利润率从去年同期的29.1%提升至31.4%，这得益于季度5亿美元的股票回购。我们认为，早期TAVR研究数据推动了疾病早期干预，而波士顿科学公司退出欧洲市场则巩固了EW在TAVR领域的市场地位。 EW公司将2026年全年业绩预期上调至按固定汇率计算的销售额增长10%，调整后每股收益中值为3.00美元，较2025年增长17%。TAVR销售额达12亿美元，同比增长14.4%，主要得益于SAPIEN系统在全球范围内的增长，公司将预期增长率中值从之前的7%上调至8%。TMTT销售额同比增长51.9%，主要受PASCAL系统的普及和EVOQUE系统使用率提高的推动，手术量也实现了两位数增长。我们预计2026年EW公司的营业利润率将继续提升，并有望达到其28%-29%预期区间的高端。