研究快讯：怡安集团在充满挑战的市场环境下发布稳健的第一季度业绩

-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：怡安集团（AON）公布2026财年第一季度调整后每股收益为6.48美元，高于此前预期的5.67美元，高于市场普遍预期的6.35美元，但低于我们此前预测的6.80美元。营收增长6%（5%内生增长），这主要得益于每股0.36美元的汇率利好，而去年同期则面临汇率不利因素。风险资本业务营收增长10%至35亿美元，其中商业风险解决方案业务增长11%（7%内生增长），再保险解决方案业务增长8%（4%内生增长），这主要得益于新增业务的广泛增长和强劲的客户留存率。管理层指出，其全球财产险业务的强劲实力是公司的竞争优势，并预计2026年全年每股收益将受到0.44美元的汇率影响。营业利润率提升320个基点至34.1%，反映了持续的重组进展；第一季度自由现金流增长超过两倍。我们预计2026年总收入将增长6%-8%，其中有机增长将达到中高个位数，这反映了公司有机收入增长趋势优于同行，且汇率不利因素正在减弱。