研究快讯：康德乐：2026财年增长势头强劲，药品分销业务持续稳健

-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：康德乐（Cardinal Health）在2026财年第三季度连续第15个季度实现盈利超预期，调整后每股收益为3.17美元，同比增长35%，超出市场预期0.38美元。营收同比增长11%至609亿美元，低于市场预期13亿美元。制药和特药解决方案业务表现强劲，营收同比增长11%至561亿美元，利润率提升9个基点至1.40%。同时，其他业务板块同比增长31%，利润率提升21个基点至10.49%，抵消了受关税不利影响导致利润下降36%的GMPD业务板块的业绩下滑。 CAH将调整后每股收益预期中值上调4.9%，较2025财年增长30.5%，同时维持其GMPD业务部门的销售额和利润预期，尽管面临持续挑战。我们认为，强劲的自由现金流生成能力仍然是其关键优势。CAH将2026财年自由现金流预期从之前的32.5亿美元上调至35亿美元，这得益于本季度完成的额外2.5亿美元股票回购，从而支持持续的资本回报。