研究快訊：CFRA 將龐巴迪公司評級從“持有”上調至“買入”，目標價為 297 加元。

-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：我們將目標價從286加幣上調至297加幣。這項調整是基於我們2027年EBITDA倍數（13.0倍，高於先前的12.5倍）和DCF目標價（296加幣）的綜合計算。我們將2026年每股盈餘預期從7.64美元下調至7.57美元，並維持2027年每股盈餘預期為9.00美元不變。由於對供應鏈和投入成本的擔憂，我們將2027年EBITDA利潤率預期從18%下調至17%左右。近期能源危機仍對全球需求和製造業利潤構成威脅。然而，部分所有權業者的訂單和全球飛行小時數表明，公務機產業目前正蓬勃發展。 2026財年自由現金流預期上調至10億美元以上，積壓訂單達200億美元，鞏固了其長期發展趨勢，即使面臨可能出現的短期投入成本上漲或供應鏈問題，也能維持成長。我們仍然認為龐巴迪是一家優質企業，在交易完成、交付成長、服務和國防業務成長以及資產負債表穩健等方面均表現出色。相對於同業而言，其股價至少目前處於合理水準。