研究快訊：CFRA維持對Microchip Technology股票的「持有」評級

-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師總結如下：我們將12個月目標價從82美元上調至110美元，市盈率為29.5倍，基於我們2027財年每股收益3.72美元的預期，該預期與同行接近，但仍處於歷史水平。我們將2027財年（3月）每股收益預期從2.72美元上調至2.98美元，並將2028財年每股收益預期從3.65美元上調至3.97美元。 MCHP在業績超出預期並上調預期後（與許多同行一致），指出3月季度訂單出貨比遠高於1。這導致進入6月季度的積壓訂單顯著增加，而4月則是近四年來訂單量最高的月份。截至3月底，經銷商庫存已降至僅26天，處於歷史低位，我們認為業務已全面復甦，工業、資料中心以及航空航太與國防領域表現尤為強勁。 MCHP似乎已做好充分準備，在競爭對手提價之際保持價格穩定，從而有望擴大市場份額。毛利率仍有提升空間，目前在60%左右，隨著工廠利用率的提高，預計將恢復到先前的峰值水準（60%以上）。