研究快報：CFRA將英特爾評等從「持有」上調至「買進」；CPU市場復甦，代工前景改善

-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師總結如下：我們將英特爾(INTC)的12個月目標價從50美元上調至75美元，基於我們2028年每股盈餘(EPS)預期值（2.64美元）的約28倍本益比，高於同業和歷史平均本益比。儘管英特爾的估值超出了我們的預期範圍，但我們認為其營收和利潤率預期仍有相當大的提升空間（到2027/2028年，毛利率預計將超過50%，而華爾街的預期為40%左右），因為近幾個月來CPU市場供應趨緊。我們認為，向人工智慧推理/人工智慧代理的轉型為CPU創造了新的成長機會，儘管英特爾上個季度在執行方面遇到了一些問題，但我們預計其下半年和2027年的業績將有所改善。近幾個月來，CPU的交付週期大幅延長，這也導致了價格上漲，我們預計這將最終推動毛利率的健康成長。此外，我們預計英特爾將在下半年獲得更多代工訂單，因為該公司在尖端節點上的內部產品取得了成功，這將成為額外的催化劑，並預示著該公司長期前景良好。