-- 加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）表示，尽管转型相关的执行和业绩指引方面的担忧拖累了Zimmer Biomet（ZBH）的季度业绩，但该公司销售团队效率的提升、稳定的终端市场以及持续的股票回购策略仍然对其股价构成支撑。 该公司正在美国调整市场进入模式，同时在新兴市场进行转型，积极投资创新，并进行重大的人才和销售团队调整。该券商周二在一份报告中指出，管理层将2026年定义为“转型之年”，尽管第一季度业绩强劲，但仍未上调全年营收预期。 加拿大皇家银行认为，近期股价下跌10%反映出该公司核心业务业绩未达预期，且未能上调业绩预期。此外，鉴于每股收益超预期主要得益于关税退款，市场也对其盈利质量表示担忧。同时，营收预期不变意味着第二季度至第四季度的业绩将有所下降。 该行表示，市场也关注2027年的利润率和每股收益增长，尤其是在今年获得关税退款的情况下。 2026 年业绩指引有超出预期甚至上调的空间，主要得益于美国销售团队过渡期的利好、新产品上市以及 Paragon 28 自第二季度起带来的内生增长贡献。 加拿大皇家银行 (RBC) 预测 Zimmer Biomet 2026 年销售额将达到 85.6 亿美元，接近其 1% 至 3% 增长预期的上限。RBC 还预计每股收益 (EPS) 为 8.48 美元，这意味着 3.5% 的增长，但会受到收购相关稀释和今年关税优惠的影响。 RBC 维持对 Zimmer Biomet 的“跑赢大盘”评级，目标价为 101 美元。 Zimmer Biomet 股价周三下跌 2.5%。
Price: $80.76, Change: $-2.04, Percent Change: -2.46%