リサーチアラート：JCI：業績は市場予想を大きく上回り、2026年度のEPSガイダンスを引き上げました

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。JCIは2026年度第2四半期に好調な業績を報告しました。調整後EPSは前年同期比45%増の1.19ドルとなり、市場予想を0.07ドル上回りました。売上高は8%増の61億4,000万ドル（実質ベースでは6%増）となりました。調整後EBITマージンは、販売量の増加、有利な価格設定、生産性向上に支えられ、310ベーシスポイント拡大し15.5%となりました。特にEMEA地域とアジア太平洋地域での業績が好調でした。受注残高は200億ドル（実質ベースで26%増）に達し、顧客がデータセンタープロジェクトへの投資を加速させたことで、受注が実質ベースで30%増加しました。経営陣は、2026年度の調整後EPSガイダンスを約4.85ドル（従来約4.70ドル）に引き上げ、コンセンサスの4.76ドルを上回った。また、オーガニック売上高成長率の予想も、従来の一桁台半ばから約6%に引き上げた。好調な業績にもかかわらず、JCI株はプレマーケット取引で2%下落した。第3四半期の調整後EPSガイダンスが約1.28ドルとコンセンサスとほぼ一致したためだ。データセンターとビルディングオートメーションの勢いが継続すれば成長を牽引すると考えているが、同社の保守的なガイダンスの歴史が投資家の熱意を冷ました可能性があると指摘する。