-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を4ドル引き上げ、111ドルとします。これは、2027年のEPS予想の14.5倍に相当し、TXTの過去3年間の平均予想PER13.2倍を上回りますが、同業他社の平均予想PER25.1倍を大きく下回っています。2026年のEPS予想は0.03ドル引き上げ、6.68ドルとし、2027年の予想は7.65ドルで据え置きます。TXTが産業部門（売上高約32億ドル）を分離し、航空宇宙・防衛専業企業となるという発表は、大きな変革です。新生テキストロンは、売上高約120億ドル、航空宇宙・防衛事業100%となり、ビジネス航空（テキストロン・アビエーション）、軍用・民間ヘリコプター（ベル）、防衛システムにおける主導的な地位を基盤とします。 192億ドルの受注残高は複数年にわたる収益見通しを示しており、航空部門の80億ドルの受注残高はコロナ禍以前の水準から4倍に増加しています。MV-75シャイアン・プログラムは、開発から生産への移行に伴い、国防総省からの強力な資金提供に支えられ、大きな成長の原動力となっています。当社は、この分離は戦略的に妥当であり、集中力の向上、利益率の改善（120ベーシスポイントの拡大）、成長の加速（150ベーシスポイントの上昇）を可能にすると考えています。
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Research
Research Alert: Ctva Delivers Strong Q1 Results, Advances Toward Planned 2h 2026 Separation
CFRA, an independent research provider, has providedwith the following research alert. Analysts at CFRA have summarized their opinion as follows:Corteva delivered strong Q1 2026 results with operating EPS of $1.50 significantly exceeding consensus view of $1.18 (+33% Y/Y) and net sales of $4.9B (+11% Y/Y), $270M above expectations. Organic sales growth of 7% Y/Y reflected broad-based demand for differentiated technology offerings despite challenging agricultural conditions. The robust execution demonstrates management's ability to execute the separation strategy from a position of strength, with 6% global volume gains showcasing continued farmer adoption of advanced solutions. Management maintained the 2026 guidance with operating EBITDA of $4.0B-$4.2B and operating EPS of $3.45-$3.70, targeting Q4 2026 for separation completion. The Seed segment delivered exceptional performance with 34.2% operating EBITDA margins (+310 bps Y/Y), while Crop Protection maintained solid momentum with 23.1% margins (+101 bps Y/Y), reinforcing our view that both segments are well positioned for the planned separation with milestones progressing as expected.
$CTVA
Equities
Earnings Flash (CRK) Comstock Resources Posts Q1 Revenue $587.4 Million, vs. FactSet Est of $554 Million
$CRK
Equities
Earnings Flash (CRK) Comstock Resources Posts Q1 Adjusted EPS $0.15, vs. FactSet Est of $0.22
$CRK