リサーチアラート：CFRAはMSCI Inc.の株式に対する買い推奨を改めて表明しました。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。第1四半期決算を精査し、地政学的リスクの高まりを考慮した結果、12ヶ月目標株価を30ドル引き下げ、760ドルとします。これは、2027年のEPS予想の34.1倍に相当し、サステナビリティと気候変動に関する見通しの下方修正を踏まえると、MSCIの5年先予想PER平均40.8倍よりも割安です。2026年のEPS予想は0.24ドル引き上げ19.68ドル、2027年のEPS予想は0.35ドル引き上げ22.27ドルとします。当社はこれまで一貫して、MSCIは市場が低迷する局面でも成長できる強靭なビジネスモデルを構築していると主張してきました。今四半期は、この主張が裏付けられました。株式市場が下落する中でも、第1四半期のキャッシュフローは過去最高の1,030億ドルに達しました。株価は割安に見えます。 MSCIの株価は、売上高の伸びが加速し、利益率が拡大しているにもかかわらず、過去7年間で最も低い予想PER付近で推移しています。こうした状況を踏まえ、当社は経営陣による積極的な自社株買いプログラムを好意的に評価しており、発行済み株式数を前年比6%削減し、過去平均のほぼ3倍にまで減らしたことを特筆すべき点としています。株価利回りは1.4%です。