リサーチアラート：CFRAはGEヘルスケアテクノロジーズ社の株式に対する「ホールド」評価を維持。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のEPS予想5.51ドルの11.8倍に基づき、目標株価を87ドルから65ドルに引き下げます。これは、現在の平均予想PER18.1倍を大きく下回る水準です。2026年の調整後EPS予想も4.96ドルから4.86ドルに引き下げました。これは、下方修正後のガイダンスレンジ4.80ドル～5.00ドル（従来は4.95ドル～5.15ドル）の下限値に相当します。GEヘルスケアは、第1四半期のオーガニック売上高成長率が前年同期比2.9%となり、予想の上限に達しました。しかし、収益性指標は期待外れで、調整後EPSは0.99ドルと予想を下回り、調整後EBITマージンは前年同期比150ベーシスポイント低下しました。これは主に、PDx事業における個別のサプライヤー問題と、予想外のインフレコストの上昇によるものです。その結果、GEHCは利益とキャッシュフローの見通しを引き下げましたが、これは賢明な判断だと考えます。戦略的には、GEHCは強力なイノベーションパイプラインを推進しており、Inteleradの買収を完了し、イメージング部門とAVS部門を統合して新たな部門を設立する組織再編を発表しており、成長を加速させる可能性を秘めていると考えています。