リサーチアラート：速報：第1四半期の業績がまちまちで見通しが下方修正されたことが、時間外取引で株価に重くのしかかっている

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。NOWの第1四半期決算は、売上高37億7,000万ドルが市場予想を2,000万ドル上回り、非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）0.97ドルが予想通りという、まちまちの結果となりました。総売上高は前年同期比22%増、サブスクリプション売上高は前年同期比22%増の36億7,100万ドルとなり、為替変動の影響を除いたガイダンスの上限に達しました。AI製品の導入が急増し、Now Assistの顧客による年間契約額（ACV）100万ドル超の支出は前年同期比130%以上増加しました。これは、AIの収益化における力強い勢いを反映しています。また、新規ACVが500万ドルを超える取引が16件（前年同期比80%増）ありました。現在のRPO（収益目標額）は126億4,000万ドルで、前年同期比22.5%増となり、為替変動の影響を除いた目標である20%を100ベーシスポイント上回り、堅調な受注実績を示しています。しかしながら、経営陣は、24億ドル規模のArmis買収の早期完了と、中東での取引遅延による地政学的な逆風を織り込み、2026年の業績見通しを引き下げた。Armis買収は成長率を125ベーシスポイント押し上げるものの、営業利益率に約75ベーシスポイント、フリーキャッシュフロー・マージンに約200ベーシスポイントの短期的なマージン圧力をもたらし、これらの傾向は2027年には正常化すると見込まれている。