リサーチアラート：シェルによる買収発表後もArx株はホールドを維持：Tp Cad33

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社はARXの投資判断を「ホールド」に据え置き、目標株価を33カナダドルに引き上げます。これは、2027年度のEBITDA予測に5.2倍のEBITDA倍率を適用して算出したもので、発表済みのシェル買収価格と一致しています。現時点では、買収完了に問題はないと見ており、買収価格を割り引いて評価することはありません。2026年度の1株当たり利益（EPS）予想を2.48カナダドルから3.10カナダドルに、2027年度のEPS予想を2.75カナダドルから2.93カナダドルにそれぞれ修正しました。第1四半期のファンダメンタルズは堅調で、生産量は日量418,522バレル相当（boe/日）となり、前年同期比12%増、1株当たりでは16%増となりました。 FFOは9億6,700万カナダドル、1株当たり1.70カナダドルに増加し、2025年第1四半期から1株当たり17%増加しました。これは、販売量の増加と、1,000立方フィート当たり4.51カナダドルという堅調な天然ガス価格に支えられたものです。