-- RBCキャピタル・マーケッツによると、イートン（ETN）はデータセンター、公益事業、電化事業のいずれにおいても好調な業績を上げており、受注の勢いと受注残高の増加が、下半期における実質売上高、営業レバレッジ、利益率の拡大を後押しすると見込まれている。 データセンター需要は特に好調で、受注は前年同期比240%増となり、各事業セグメントで受注残高も力強く伸びた。電気事業部門の受注残高は米州で44%、グローバルで73%増加し、受注パイプラインは81%拡大したと、同証券会社は火曜日のレポートで述べている。 第1四半期における電気事業部門の利益率の大幅な低下は、4月1日の価格改定を控えた鉄鋼、銅、アルミニウム、銀などの原材料価格の高騰と生産能力の増強が原因とされている。しかし、ボイド・サーマル社の買収による年間売上高は、以前ガイダンスした17億ドルを上回っており、今後さらなる上昇余地があるとRBCは指摘している。 同社は、利益率への圧力は、受注残高の加速と生産能力の拡大に伴う「深刻な問題」であると説明している。 同社が2027年第1四半期末までに車両事業とeモビリティ事業をスピンオフする計画は、イートンの事業構成を、より成長性の高いデータセンターおよび航空宇宙分野へとさらにシフトさせると予想される、とレポートは述べている。 RBCは同社株の投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を1株当たり457ドルから484ドルに引き上げた。
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